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非凸新闻
Non-convex News

非凸智能算法正式上线中泰XTP系统

2020年09月14日
新闻 中泰证券
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非凸智能算法于2020年9月14日作为首家智能算法服务商正式上线中泰XTP系统。此次上线,将为量化私募客户带来更优质更专业的算法服务。

当需要大量买入(或卖出)一只股票时,你是否开始忧虑:

  • 会不会拉高建仓成本?
  • 会不会对市场造成很大冲击?
  • 会不会引起监管部门的关注?
  • 会不会暴露交易意图?
  • ......

那么,是时候来了解一下“非凸智能算法”啦!

一、非凸智能算法

非凸智能算法是非凸科技推出的一种主动型算法,致力于服务机构投资者,为其提供以成交为目的的自动化交易执行。

该算法能够有效减少冲击成本,尤其对中高换手率产品带来大幅业绩提升,在算法交易执行领域表现领先。

二、如何降低冲击成本

以10亿规模、100倍换手率的产品为例:

  • 假设其佣金为万分之2,那么佣金成本仅为:10亿*100*2/10000=2000万
  • 人工交易的单位冲击成本为60个基点,那么冲击成本为:10亿*100*60/10000=6亿

你会惊讶地发现,佣金竟然仅占冲击成本的1/30!

使用非凸智能算法后,单位冲击成本将降为-6个基点,产生冲击成本为:10亿*100*-6/10000=-0.6亿元。

也就是说,如果使用非凸智能算法进行交易,在其他客观条件不变的情况下,一年可以节省6.6亿的成本,对应的业绩提升为66%。

三、非凸智能算法适合哪些类型投资者

  • 量化投资基金:多账户调仓
  • 价值投资基金:多账户调仓
  • 公募基金:下单执行算法
  • 创投基金:持股解禁抛售
  • 上市公司股东或个人高净值投资者:增减持

四、非凸智能算法的优势

  • 实盘绩效约6bps
  • 高性能,可同时并发处理2万笔以上母单
  • 参数灵活配置,提供定制化服务
  • 异常交易实时预警
  • 提高交易效率,避免人工误差